De steeds belangrijkere rol van duurzaamheid binnen fusies & overnames

Duurzaamheid is een steeds belangrijker onderdeel bij het bepalen van de aantrekkelijkheid en waarde van ondernemingen. Hier actief aan werken en het streven om voorop te lopen binnen de sector maakt je onderneming aantrekkelijker voor investeerders en potentiële kopers. Onderzoek van Deloitte toont aan dat ondernemingen met betere ESG-scores met hogere multiples worden verkocht, terwijl ondernemingen die recent hun ESG-score hebben verbeterd zelfs nóg hogere multiples laten zien.

Actief bezig zijn met duurzaamheid maakt je onderneming efficiënter en aantrekkelijker

Het verbeteren van ESG-prestaties biedt niet alleen kansen om je waarde te verhogen, maar helpt ook om ondernemingsrisico’s te verminderen. Het implementeren van duurzame ondernemingspraktijken kan leiden tot kostenbesparingen, bijvoorbeeld door zuiniger om te gaan met energie en efficiënter gebruik te maken van grondstoffen. Dit betekent dat duurzaamheid niet alleen een investering is in de toekomst van je onderneming, maar ook direct kan het bijdragen aan een betere performance.

Door kritisch te kijken naar de duurzaamheid binnen je onderneming en daar actie op te ondernemen geef je ook een positief signaal af aan de buitenwereld en vergroot je ook je lange termijn bestaanszekerheid. Het actief communiceren van ESG-initiatieven kan het imago van je onderneming versterken en het aantrekkelijker maken voor overnamekandidaten en investeerders.

De rol van banken: duurzaamheid als voorwaarde

Banken hechten ook steeds meer belang aan ESG. Kredietverstrekking wordt vaker gekoppeld aan duurzaamheidseisen. Dit heeft twee belangrijke redenen:

• Enerzijds willen banken hun eigen geloofwaardigheid en reputatie beschermen door niet-duurzame projecten die niet binnen hun beleid vallen zo veel mogelijk te vermijden.
• Anderzijds zijn duurzame projecten minder risicovol, bijvoorbeeld door betere weerbaarheid tegen klimaatverandering en sociale kwesties.

Wanneer banken niet-duurzame projecten toch financieren, gebeurt dit vaak tegen hogere rentetarieven. Dit leidt ertoe dat ondernemingen die voldoen aan ESG-normen doorgaans een betere toegang tot financiering hebben en sterker staan in de markt. Dit heeft dan weer tot gevolg dat deze ondernemingen een betere bestaanszekerheid hebben.

Duurzaamheid binnen Due diligence

Binnen de Due diligence, het proces waarin de risico’s en kansen van een potentiële overnamekandidaat worden beoordeeld, speelt ESG ook een steeds belangrijkere rol. Hier wordt onder andere onderzocht of je onderneming voldoet aan de wetgeving, zoals belasting- en sociale wetgeving. Dit geeft kopers beter inzicht in de lange termijn vooruitzichten van een onderneming en kan zelfs doorslaggevend zijn bij het al dan niet doorgaan van een deal. Private equity-bedrijven plaatsen ESG ook steeds hoger op hun prioriteitenlijst. Ondernemingen die goed scoren op ESG-factoren hebben een grotere kans om deals te sluiten met private equity-partijen. Omgekeerd kunnen slechte ESG-prestaties een deal vertragen of zelfs beëindigen. Dit benadrukt het belang om duurzaamheid serieus te nemen en ESG-criteria te integreren in je ondernemingsstrategie.

Duurzaamheid als sleutel tot succes

We kunnen dus stellen dat duurzaamheid niet langer een optioneel aandachtspunt is; het is uitgegroeid tot een belangrijk onderdeel in de huidige fusies- en overnamemarkt. Wanneer je actief investeert in duurzame praktijken en ESG-criteria centraal stelt in je bedrijfsvoering, profiteer je van meerwaarde op verschillende fronten. Het vermindert risico’s, vergroot aantrekkelijkheid voor investeerders en versterkt je concurrentiepositie in een markt die steeds meer waarde hecht aan verantwoord ondernemen. Het omarmen van duurzaamheid is dus niet alleen goed voor de toekomst van de planeet, maar ook voor de toekomst van je onderneming.

Wil je weten hoe het er voor staat met de duurzaamheid binnen je onderneming en wat dat voor invloed heeft op de waarde? Neem dan contact op met JM Corporate Finance, we staan je gewoon helder, met visie te woord.